Flat tax ou barème progressif : quel choix pour votre CTO ?
Flat tax ou barème progressif ? Cette question se pose chaque année pour les détenteurs de compte-titres. Le bon choix peut vous faire économiser plusieurs centaines voire milliers d'euros. Ce guide vous aide à trancher. Les deux options en résumé La flat tax (PFU) Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 % : - 12,8 % d'impôt sur le revenu - 17,2 % de prélèvements sociaux - Appliqué par défaut Le barème progressif Imposition selon votre tranche marginale d'IR : - Taux de 0 % à 45 % selon vos
Flat tax ou barème progressif ? Cette question se pose chaque année pour les détenteurs de compte-titres. Le bon choix peut vous faire économiser plusieurs centaines voire milliers d'euros. Ce guide vous aide à trancher.
Les deux options en résumé
La flat tax (PFU)
Prélèvement Forfaitaire Unique de 30 % : - 12,8 % d'impôt sur le revenu - 17,2 % de prélèvements sociaux - Appliqué par défaut
Le barème progressif
Imposition selon votre tranche marginale d'IR : - Taux de 0 % à 45 % selon vos revenus - Prélèvements sociaux de 17,2 % en plus - Abattement de 40 % sur les dividendes - CSG partiellement déductible
Quand choisir le barème ?
Critère principal : votre TMI
Le barème est avantageux si votre Taux Marginal d'Imposition (TMI) est inférieur à 12,8 %.
| TMI | Barème + PS | Flat tax | Meilleur choix |
|---|---|---|---|
| 0 % | 17,2 % | 30 % | Barème |
| 11 % | ~27 % | 30 % | Barème |
| 30 % | ~44 % | 30 % | Flat tax |
| 41 % | ~54 % | 30 % | Flat tax |
| 45 % | ~58 % | 30 % | Flat tax |
L'abattement de 40 % sur dividendes
Avec le barème, les dividendes perçus sur votre compte-titres bénéficient d'un abattement de 40 % avant imposition IR. Cet avantage peut changer la donne.
Exemple : 5 000 € de dividendes, TMI 11 %
| Option | Calcul | Impôt total |
|---|---|---|
| Flat tax | 5 000 € × 30 % | 1 500 € |
| Barème | (5 000 € × 60 %) × 11 % + 5 000 € × 17,2 % | 1 190 € |
Économie avec le barème : 310 €
La CSG déductible
Avec le barème, 6,8 points de CSG sont déductibles du revenu imposable l'année suivante.
Impact : réduction d'impôt = 6,8 % du revenu × votre TMI
Pour 10 000 € de revenus et un TMI de 30 % : - CSG déductible : 10 000 € × 6,8 % = 680 € - Économie d'IR : 680 € × 30 % = 204 €
Quand choisir la flat tax ?
TMI de 30 % ou plus
Si votre tranche marginale est ≥ 30 %, la flat tax est quasi systématiquement préférable.
Principalement des plus-values
Les plus-values sur compte-titres ne bénéficient pas de l'abattement de 40 %. Le barème est rarement avantageux dans ce cas.
Simplicité recherchée
La flat tax simplifie la déclaration : un seul taux, pas de calcul d'abattement.
Simulation comparative détaillée
Profil 1 : Retraité modeste
- Revenus imposables : 20 000 € - Dividendes CTO : 3 000 € - Plus-values : 0 € - TMI : 11 %
| Option | IR sur dividendes | PS | CSG déductible | Total |
|---|---|---|---|---|
| Flat tax | 384 € | 516 € | - | 900 € |
| Barème | 198 € | 516 € | ~60 € économie N+1 | 654 € |
Économie barème : 246 €
Profil 2 : Cadre supérieur
- Revenus imposables : 80 000 € - Dividendes CTO : 5 000 € - Plus-values : 10 000 € - TMI : 30 %
| Option | IR dividendes | IR PV | PS | Total |
|---|---|---|---|---|
| Flat tax | 640 € | 1 280 € | 2 580 € | 4 500 € |
| Barème | 900 € | 3 000 € | 2 580 € | 6 480 € |
Avantage flat tax : 1 980 €
Profil 3 : Étudiant ou personne sans revenus
- Revenus imposables : 5 000 € - Dividendes CTO : 2 000 € - TMI : 0 %
| Option | IR | PS | Total |
|---|---|---|---|
| Flat tax | 256 € | 344 € | 600 € |
| Barème | 0 € | 344 € | 344 € |
Économie barème : 256 €
Points d'attention
L'option est globale
Si vous choisissez le barème, il s'applique à tous vos revenus du capital : - Dividendes - Plus-values - Intérêts - Assurance-vie
Vous ne pouvez pas faire du "cherry picking".
Titres acquis avant 2018
Pour les titres acquis avant le 1er janvier 2018, le barème permet de bénéficier des anciens abattements pour durée de détention :
| Durée de détention | Abattement |
|---|---|
| 2 à 8 ans | 50 % |
| Plus de 8 ans | 65 % |
Cet avantage peut rendre le barème très intéressant pour les vieux portefeuilles.
L'option se fait chaque année
Vous pouvez changer d'avis chaque année. Faites le calcul systématiquement.
Comment faire le calcul ?
Étape 1 : Calculer l'impôt flat tax
Impôt = (Dividendes + Plus-values) × 30 %
Étape 2 : Calculer l'impôt barème
Pour les dividendes : - Base imposable = Dividendes × 60 % (après abattement 40 %) - IR = Base × TMI - PS = Dividendes × 17,2 %
Pour les plus-values : - IR = Plus-values × TMI - PS = Plus-values × 17,2 %
Étape 3 : Ajouter la CSG déductible (effet N+1)
CSG déductible = Revenus capital × 6,8 % Économie = CSG déductible × TMI (à percevoir l'année suivante)
Étape 4 : Comparer
Total flat tax vs Total barème (ajusté de l'effet CSG)
Outils de simulation
Plusieurs outils gratuits existent pour faire ce calcul : - Simulateur impots.gouv.fr - Simulateurs de courtiers (Boursorama, Fortuneo) - Tableurs Excel/Google Sheets personnalisés
Comment déclarer l'option barème ?
Sur la déclaration 2042
Cochez la case 2OP : "Vous optez pour l'imposition au barème progressif"
Délai
L'option se fait lors de la déclaration de revenus (avril-juin). Vous pouvez modifier jusqu'à la date limite.
Rectification
Après dépôt, vous pouvez rectifier votre déclaration jusqu'à fin décembre pour corriger l'option.
Conclusion
Le choix entre flat tax et barème dépend principalement de votre TMI et de la nature de vos revenus (dividendes vs plus-values).
Règles simples : - TMI 0 % ou 11 % → Barème généralement avantageux - TMI ≥ 30 % → Flat tax généralement préférable - Beaucoup de dividendes → L'abattement 40 % favorise le barème - Surtout des plus-values → Flat tax souvent meilleure - Titres avant 2018 → Calculez l'effet des anciens abattements
Faites le calcul chaque année, votre situation peut évoluer.
Pour approfondir, consultez notre guide sur la flat tax et notre guide complet du CTO.
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Article mis à jour en décembre 2025. Faites vos propres simulations avec les chiffres à jour.